กองทุนรวม
กองทุนรวมคืออะไร
กองทุนรวม คือ โครงการลงทุนที่จัดตั้งและบริหารจัดการโดยบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม โดยการนำเงินของผู้ซื้อหน่วยลงทุนหลาย ๆ รายมารวมกันและลงทุนในตราสารทางการเงิน หลักทรัพย์ หรือสินทรัพย์ตามที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวน เพื่อสร้างผลตอบแทนให้กับกองทุน จากนั้นจึงนำผลตอบแทนที่ได้มาเฉลี่ยกลับคืนให้กับผู้ซื้อหน่วยลงทุนตามสัดส่วนการลงทุนในกองทุนรวมนั้น
ดังนั้น กองทุนรวมจึงเปรียบเสมือนเครื่องมือในการลงทุนสำหรับนักลงทุนที่ไม่มีเวลาในการติดตามการลงทุน ข้อมูลการลงทุน ประสบการณ์ ความชำนาญในการลงทุน โดยการระดมเงินลงทุนเป็นก้อนใหญ่ แล้วให้ผู้บริหารจัดการกองทุนที่มีความเป็นมืออาชีพบริหารจัดการการลงทุนอย่างเป็นระบบ เพื่อให้ได้รับผลตอบแทนที่ดีที่สุดภายใต้กรอบความเสี่ยงที่กำหนดไว้
“
ดังนั้น กองทุนรวมจึงเปรียบเสมือนเครื่องมือในการลงทุนที่มีความหลากหลาย
เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ไม่มีเวลาติดตามการลงทุน
”
การทำงานของกองทุนรวม
ข้อดีของกองทุนรวม
จัดการการลงทุนโดยมืออาชีพ
ผู้จัดการกองทุนเป็นผู้ที่มีความรู้และมีประสบการณ์ในการลงทุน มีคุณสมบัติตามเกณฑ์ที่กฎหมายกำหนด มีการทบทวนความรู้ทุก ๆ 2 ปี และเป็นผู้ที่ขึ้นทะเบียนไว้กับสำนักงาน ก.ล.ต. นอกจากนี้ ความสามารถของบริษัทจัดการและผู้จัดการกองทุนสามารถวัด และพิสูจน์ได้ในระยะยาวจากผลตอบแทนของกองทุน เมื่อเทียบกับดัชนีมาตรฐาน หรือผลตอบแทนของกองทุนรวมประเภทเดียวกันของคู่แข่งในระยะเวลาเดียวกัน
ลดความเสี่ยงได้ด้วยการกระจายการลงทุน
เนื่องจากกองทุนรวมแต่ละกองทุนจะมีการลงทุนในหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สินที่ออกโดยผู้ออก หรือกิจการต่าง ๆ หลายรายในหลาย ๆ อุตสาหกรรม
ดังนั้น หากราคาหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สินใดที่กองทุนรวมนั้นไปลงทุนมีราคาเปลี่ยนแปลงลดลง ก็อาจจะมีหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สินอื่น ๆ ที่มีราคาเพิ่มขึ้นมาหักล้าง หรือลดผลขาดทุน ซึ่งถือเป็นการลดความเสี่ยงในการลงทุนอย่างหนึ่ง หากเปรียบเทียบกับการลงทุนที่ไม่มีการกระจายการลงทุนในหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สินประเภทใดประเภทหนึ่งแล้วเกิดราคาหลักทรัพย์นั้นเปลี่ยนแปลงลดลงก็จะก่อให้เกิดผลเสียกับผู้ลงทุนได้มากกว่า
ดังนั้น หากราคาหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สินใดที่กองทุนรวมนั้นไปลงทุนมีราคาเปลี่ยนแปลงลดลง ก็อาจจะมีหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สินอื่น ๆ ที่มีราคาเพิ่มขึ้นมาหักล้าง หรือลดผลขาดทุน ซึ่งถือเป็นการลดความเสี่ยงในการลงทุนอย่างหนึ่ง หากเปรียบเทียบกับการลงทุนที่ไม่มีการกระจายการลงทุนในหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สินประเภทใดประเภทหนึ่งแล้วเกิดราคาหลักทรัพย์นั้นเปลี่ยนแปลงลดลงก็จะก่อให้เกิดผลเสียกับผู้ลงทุนได้มากกว่า
มีนโยบายการลงทุนที่หลากหลาย
ผู้ลงทุนแต่ละรายอาจมีแนวคิดและความชอบในการลงทุนที่เหมือน หรือแตกต่างกัน ขึ้นกับผู้ลงทุนมีแนวนิยมในการลงทุน (Psychographic) อย่างไร มีความสมบูรณ์แห่งทรัพย์สินและความมั่งคั่ง (Wealth) เพียงใด อยู่ในช่วงอายุ (Life Cycle) ที่เหมาะสมกับการลงทุนระยะสั้น หรือระยะยาว เป้าหมายที่ต้องการ (Goal Achievement) คืออะไร และมีข้อจำกัดในการลงทุนหรือไม่ อย่างไร กองทุนรวมเป็นเครื่องมือเพื่อการลงทุนอย่างหนึ่งที่มีความหลากหลาย ทั้งในด้านนโยบายการลงทุน และรูปแบบของการลงทุน ตั้งแต่มีความเสี่ยงมากที่สุด จนถึงมีความเสี่ยงน้อยที่สุด ผู้ที่สนใจลงทุนจึงสามารถเลือกลงทุนให้เหมาะสมกับวัตถุประสงค์และเป้าหมายในการลงทุนของตนได้
ช่วยประหยัดเวลาและค่าใช้จ่ายในการลงทุน
กองทุนรวมมีการลงทุนที่เป็นระบบ กล่าวคือมีการคัดเลือกหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สินที่เหมาะสมตามหลักวิชาการ มีการติดตามข่าวสารและสภาวการณ์ของกิจการที่ลงทุนอย่างต่อเนื่อง มีการคัดเลือกตัวกลาง หรือนายหน้าในการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพ รวมทั้งมีการรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุน และการประกาศมูลค่าทรัพย์สินสุทธิให้ผู้ลงทุนทราบอย่างสม่ำเสมอตามที่กฎหมายกำหนด ดังนั้นจึงช่วยให้ผู้ลงทุนไม่ต้องเสียเวลาและค่าใช้จ่ายในกระบวนการลงทุนดังกล่าว
มีสภาพคล่อง สะดวกในการซื้อขาย
ผู้ลงทุนสามารถเปลี่ยนหน่วยลงทุนของกองทุนรวมเป็นเงินสดได้ง่าย เมื่อลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนเปิดที่อนุญาตให้มีการขายคืนหน่วยลงทุนให้แก่กองทุน ตัวอย่างเช่น เมื่อลงทุนในตราสารหนี้ เช่น หุ้นกู้ หรือพันธบัตร ผู้ลงทุนต้องถือตราสารหนี้นั้นจนครบอายุจึงจะได้รับเงินคืน แต่หากลงทุนผ่านกองทุนรวมตราสารหนี้ ผู้ลงทุนสามารถไถ่ถอนเงินลงทุนคืนได้ตามกำหนด เช่น รายวัน รายสัปดาห์ หรือรายเดือนแล้วแต่กรณี โดยการขายหน่วยลงทุนคืนแก่กองทุนตามราคาที่ประกาศ
ได้รับผลประโยชน์ทางภาษี
กองทุนรวมไม่ใช่หน่วยภาษี รายได้ของกองทุนรวมจึงไม่เสียภาษีเงินได้ กองทุนรวมจึงสามารถถ่ายทอดผลประโยชน์ผ่านไปให้ผู้ถือหน่วยลงทุนได้อย่างเต็มเม็ดเต็มหน่วย มากกว่าที่ผู้ถือหน่วยลงทุนจะลงทุนด้วยตนเอง
มีกลไกปกป้องผู้ถือหน่วยลงทุน
สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. เป็นผู้กำกับดูแลธุรกิจจัดการด้านกองทุนรวม โดยกำหนดกฎเกณฑ์ในการทำธุรกิจ วางกลไกการเปิดเผยข้อมูลให้ผู้ลงทุนได้เข้าถึงข้อมูลที่จำเป็นต่อการตัดสินใจลงทุน เพื่อป้องกันมิให้ผู้ลงทุนถูกเอารัดเอาเปรียบ และมีผู้ดูแลผลประโยชน์ที่ทำหน้าที่ดูแลผลประโยชน์แทนผู้ถือหน่วยลงทุน
ประเภทของกองทุนรวม